Carmignac Portfolio Grandchildren viert zijn vierde verjaardag

*Aandelen die we aanhouden sinds de introductie van het fonds (65% van de portefeuille): De samenstelling van de portefeuille kan in de loop van de tijd worden gewijzigd. Per 31/05/2023

Hoogwaardige groeibedrijven zijn bedrijven die ervoor kiezen hun inkomsten duurzaam te herinvesteren om toekomstige groei te genereren. Door te beleggen in hoogwaardige groeibedrijven streeft het fonds ernaar te profiteren van winstgevende bedrijfsmodellen van ondernemingen die hun inkomsten intern herinvesteren om hun toekomstige groei te financieren. Door kapitaal te herinvesteren in hun bedrijf in plaats van dividenden uit te keren, creëren hoogwaardige groeibedrijven extra bronnen van groei, bijvoorbeeld door innovatie of productontwikkeling, waardoor ze meerdere economische cycli en generaties kunnen overbruggen.

Uit bovenstaande grafiek kunnen we opmaken dat sinds de introductie van de portefeuille de gemiddelde WPA van hoogwaardige groeibedrijven hoger is dan die van de MSCI World, wat wijst op een mogelijk hogere winstgevendheid op lange termijn. Zo profiteert het fonds van het winst-op-winst-effect.

De gebruikte handelsmerken en logo's wijzen niet op banden met of goedkeuring van de desbetreffende entiteiten.

Via een gestructureerd en kwantificeerbaar proces identificeert Carmignac Portfolio Grandchildren bedrijven die niet alleen in staat zijn om hun inkomsten in de loop van de tijd consistent te laten groeien, maar ook om hun strategie effectief uit te voeren dankzij uitmuntende operationele kwaliteiten. Zo kunnen we sterke kernposities opbouwen en tegelijkertijd hun weging optimaliseren op basis van de economische cyclus, om een geconcentreerde portefeuille van 41 aandelen samen te stellen waarvan 86% actief wordt beheerd (per eind mei 2023).

Eli Lilly, Colgate, SAP en L'Oréal hebben bijvoorbeeld blijk gegeven van veerkracht door in de loop van de tijd hun bedrijfsmodel aan te passen aan veranderingen in hun omgeving. Dankzij hun vermogen om zich aan te passen en te blijven investeren, zelfs in moeilijke tijden, hebben ze een leidende positie in hun sector. Die eigenschappen maken het ook mogelijk om hun positie in de toekomst te behouden.

Door in hoogwaardige groeibedrijven te beleggen, streeft Carmignac Portfolio Grandchildren naar resultaten op lange termijn en het opbouwen van een nalatenschap die niet alleen ten goede komt aan de beleggers zelf, maar die ook van generatie op generatie kan worden doorgegeven.

Met deze doelstelling van overdracht aan volgende generaties zijn we er als beleggers van overtuigd dat het onze verantwoordelijkheid is om met een duurzame aanpak waarde te creëren voor onze cliënten en een positieve voetafdruk te hebben met het oog op toekomstige generaties. Wij streven ernaar bedrijven te vinden die positieve veranderingen teweegbrengen op basis van de duurzame ontwikkelingsdoelen (Sustainable Development Goals - SDG's) van de Verenigde Naties.

Het fonds streeft er ook naar zijn koolstofemissie te verlagen ten opzichte van zijn referentie-indicator (de MSCI WORLD, USD, herbelegde netto-dividenden).

Introductie van het fonds: 31/05/2019. Rendement na aftrek van kosten per 31/05/2023. *MSCI World (USD, herbelegde netto-dividenden). **Gemiddelde van de Morningstar-categorie (Global Large-Cap Growth Equity).

Op zijn vierde verjaardag heeft Carmignac Portfolio Grandchildren sinds de introductie een solide netto-jaarrendement gerealiseerd en beter gepresteerd dan zowel zijn referentie-indicator als zijn categorie, waardoor het fonds sinds het begin van het jaar in het bovenste kwartiel staat over 1 en 3 jaar en sinds de introductie. Dit positieve rendement is gebaseerd op de solide bedrijfsmodellen van de ondernemingen waarin het fonds belegt, die op lange termijn positieve resultaten genereren, een ander voordeel van hoogwaardige groeibedrijven.

Carmignac Portfolio Grandchildren is een fonds dat is ontworpen om op lange termijn verschillende marktsituaties het hoofd te bieden. Gezien de naderende economische vertraging lijkt het fonds goed gepositioneerd doordat de focus op kwaliteitsbedrijven ligt die positieve en voorspelbare kasstromen genereren, ongeacht de economische groei.