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Nouveaux noms pour quatre de nos fonds obligataires

10.03.2021

Le 10 mars 2021, quatre de nos Fonds obligataires ont changé de nom : le mot « unconstrained » a simplement été retiré.

L’une des caractéristiques clés des Fonds Carmignac est leur philosophie « unconstrained » : une approche véritablement active et flexible qui permet à nos Fonds de s’adapter à divers environnements de marché.

Notre philosophie « unconstrained » continuera à s’appliquer à l'ensemble de notre gestion obligataire, il n’est ainsi pas nécessaire de le mentionner dans le nom de chaque Fonds.

Ce changement n'a aucun impact sur les objectifs, la stratégie d’investissement, la gestion des risques et la structure de frais des Fonds concernés.

Dans le cas de Carmignac Portfolio Flexible Bond (anciennement Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income), nous avons saisi cette opportunité pour ajuster son nom afin de mieux refléter sa stratégie obligataire internationale – avec le risque de change systématiquement couvert.

Découvrez les nouveaux noms des quatre Fonds concernés par ce changement :

  • ANCIEN NOM

    Carmignac Portfolio Unconstrained Global Bond

    Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income

    Carmignac Portfolio Unconstrained Credit

    Carmignac Portfolio Unconstrained EM Debt

  • NOUVEAU NOM

    Carmignac Portfolio Global Bond


    Carmignac Portfolio Flexible Bond


    Carmignac Portfolio Credit

    Carmignac Portfolio EM Debt

NOTRE PHILOSOPHIE D’INVESTISSEMENT « UNCONSTRAINED »

Tous nos Fonds obligataires partagent la même philosophie : une approche d’investissement active, globale et « non-benchmarkée » reposant sur une grande flexibilité dans la gestion des expositions.

Elle repose sur trois piliers :

UNE ALLOCATION FLEXIBLE

Les gérants disposent d’un éventail d’outils pertinents pour optimiser la gestion des expositions, notamment une large plage de sensibilité aux taux d’intérêt leur permettant d’aller aussi bien en territoire positif que négatif.

UNE APPROCHE GLOBALE

Les gérants ont la capacité d’investir au sein d’un univers d’investissement large et diversifié, sur diverses classes d’actifs obligataires, selon la stratégie respective de chaque Fonds.

UNE GESTION « NON-BENCHMARKÉE »

Les Fonds ne sont pas contraints par leur indicateur de référence. La construction des portefeuilles résulte des vues de l'équipe de gestion et d'une analyse approfondie des marchés, sans biais géographique ou sectoriel*.

* Hors limites telles que mentionnées dans les prospectus des Fonds.

NOTRE GAMME DIVERSIFIÉE DE FONDS OBLIGATAIRES

Notre gamme obligataire est composée de Fonds complémentaires, conçus pour répondre à différents profils d’investisseurs selon leur appétence au risque et leurs objectifs d’investissement :

La matrice de notre gamme de Fonds obligataires est présentée à titre illustratif uniquement et se base sur des prévisions. La position des Fonds sur cette matrice s’explique par la catégorie de risque, l’univers d'investissement et les principales lignes directrices de chaque Fonds tels que décrits dans leur DICI (Document d’Information Clé pour l’Investisseur). Carmignac Portfolio désigne les compartiments de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM. Carmignac Sécurité est un fonds commun de placement de droit français conforme à la Directive OPCVM. Les risques, les frais courants et les autres frais sont décrits dans les DICI (Document d’Information Clé pour l’Investisseur). Le DICI doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. Les rendements potentiels sont des prévisions. Les prévisions de performance ne sont pas un indicateur fiable de performance future. Le niveau de risque est établi à partir de la moyenne sur 52 semaines de la volatilité des fonds depuis le 31/07/17 (date de lancement de Carmignac Portfolio Credit). À titre indicatif uniquement, ne tient pas compte des circonstances individuelles et ne constitue pas un conseil en investissement. Source : Carmignac, 10/03/2021. *Pour la part A EUR Acc. Échelle de risque du DICI (Document d’Informations Clés pour l’Investisseur). Le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Cet indicateur pourra évoluer dans le temps.

Vous recherchez la flexibilité ? Découvrez nos Fonds « cœur de portefeuille » :

  • Carmignac Sécurité

    [Investment Horizon] 2_EN

    Une solution flexible et de faible sensibilité pour faire face aux défis des marchés européens



    Pour qui ?
    Pour les investisseurs à la recherche d'une solution offrant des rendements réguliers avec une volatilité moindre dans un environnement financier réprimé.



    Univers d’investissement:
    Obligations d’États et d’entreprises libellées en euros

  • Carmignac P. Flexible Bond

    [Investment Horizon] 3_EN

    Une solution flexible pour saisir les opportunités des marchés obligataires mondiaux tout en couvrant systématiquement le risque de change

    Pour qui ?
    Pour les investisseurs à la recherche d'une allocation cœur de portefeuille visant à surperformer les marchés obligataires avec une volatilité en ligne avec celle de ces marchés (3-5 %).



    Univers d’investissement:
    Obligations internationales – Couvert en euros

  • Carmignac P. Global Bond

    [Investment Horizon] 3_EN

    Une solution globale pour accéder à de multiples moteurs de performance au sein de l’univers obligataire



    Pour qui ?
    Pour les investisseurs ayant une tolérance plus élevée à la volatilité et recherchant des moteurs de performance obligataire dans un environnement où les rendements sont extrêmement bas et sujets à des pics de volatilité.

    Univers d’investissement:
    Obligations et devises internationales

Vous recherchez les rendements ? Découvrez nos Fonds « spécialisés » :

  • Carmignac P. Credit

    [Investment Horizon] 3_EN

    Une solution de conviction pour accéder aux marchés du crédit à l’échelle mondiale


    Pour qui ?
    Pour les investisseurs à la recherche d’une solution polyvalente pour naviguer sur des marchés du crédit volatils, dans cet environnement prolongé de répression financière.


    Univers d’investissement:
    Marchés mondiaux du crédit

  • Carmignac P. EM Debt

    [Investment Horizon] 3_EN

    Un Fonds d’investissement socialement responsable pour saisir les opportunités obligataires au sein de l’univers émergent

    Pour qui ?
    Pour les investisseurs à la recherche de rendements plus élevés au sein de l’univers émergent, tout en souhaitant une gestion des risques adaptée à cette classe d’actifs.


    Univers d’investissement:
    Obligations et devises émergentes

Carmignac Sécurité

Profil de risque et de rendement

Le profil peut varier de 1 à 7, une catégorie 1 correspondant à un risque plus faible et un rendement potentiellement plus faible et une catégorie 7 correspondant à un risque plus élevé et un rendement potentiellement plus élevé. Une catégorie 4-5-6-7 implique une forte à très forte volatilité, impliquant des fortes à très fortes variations de prix pouvant entraîner des pertes latentes à court terme.

Durée minimum de placement recommandée

Risque plus faible Risque plus élevé

Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé

1 2 3 4 5 6 7
Risques Principaux

Risques non suffisamment pris en compte par l’indicateur :

RISQUE DE CRÉDIT : Risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.

RISQUE DE CONTREPARTIE : Risque de subir des pertes en cas de défaillance d’une contrepartie incapable de faire face à ses obligations contractuelles.

RISQUE LIÉ A L'IMPACT DES TECHNIQUES TELLES QUE LES PRODUITS DÉRIVÉS : Risques de fortes pertes liées à ces instruments.

Risques inhérents :

RISQUE DE CRÉDIT : Risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.

RISQUE DE TAUX D’INTÉRÊT : Risque d'une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.

RISQUE DE CHANGE : Risque lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation de l'OPCVM.

RISQUE DE PERTE EN CAPITAL : Cette part/classe ne bénéficie d’aucune garantie ou protection du capital investi. Vous risquez de ne pas récupérer l’entièreté de votre capital investi.

Pour plus d’informations sur les risques de la part/classe, vous devez vous référer au prospectus et plus particulièrement à la section « Profil de risque » ainsi qu’au document d’information clé pour l’investisseur.

*Pour la part A EUR acc. Échelle de risque extraite du DICI (Document d’information clé pour l’investisseur). Le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Cet indicateur peut évoluer dans le temps. Les portefeuilles des fonds Carmignac sont susceptibles d’être modifiés à tout moment sans préavis. Code ISIN : FR0010149120

Carmignac Portfolio Flexible Bond

Profil de risque et de rendement

Le profil peut varier de 1 à 7, une catégorie 1 correspondant à un risque plus faible et un rendement potentiellement plus faible et une catégorie 7 correspondant à un risque plus élevé et un rendement potentiellement plus élevé. Une catégorie 4-5-6-7 implique une forte à très forte volatilité, impliquant des fortes à très fortes variations de prix pouvant entraîner des pertes latentes à court terme.

Durée minimum de placement recommandée

Risque plus faible Risque plus élevé

Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé

1 2 3 4 5 6 7
Risques Principaux

Risques non suffisamment pris en compte par l’indicateur :

RISQUE DE CRÉDIT : Risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.

RISQUE DE CONTREPARTIE : Risque de subir des pertes en cas de défaillance d’une contrepartie incapable de faire face à ses obligations contractuelles.

RISQUES LIÉS À LA CHINE : Risques spécifiques liés à l’utilisation de la Plateforme Hong-Kong Shanghai Connect et autres risques liés aux investissements en Chine.

Risques inhérents :

RISQUE DE TAUX D’INTÉRÊT : Risque d'une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.

RISQUE DE CRÉDIT : Risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.

RISQUE DE CHANGE : Risque lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation de l'OPCVM.

RISQUE ACTION : Risque que les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société impactent la performance.

RISQUES LIÉS À LA CHINE : Risques spécifiques liés à l’utilisation de la Plateforme Hong-Kong Shanghai Connect et autres risques liés aux investissements en Chine.

RISQUE DE PERTE EN CAPITAL : Cette part/classe ne bénéficie d’aucune garantie ou protection du capital investi. Vous risquez de ne pas récupérer l’entièreté de votre capital investi.

Pour plus d’informations sur les risques de la part/classe, vous devez vous référer au prospectus et plus particulièrement à la section « Profil de risque » ainsi qu’au document d’information clé pour l’investisseur.

*Pour la part A EUR acc. Échelle de risque extraite du DICI (Document d’information clé pour l’investisseur). Le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Cet indicateur peut évoluer dans le temps. Les portefeuilles des fonds Carmignac sont susceptibles d’être modifiés à tout moment sans préavis. Code ISIN : LU0336084032

Carmignac Portfolio Global Bond

Profil de risque et de rendement

Le profil peut varier de 1 à 7, une catégorie 1 correspondant à un risque plus faible et un rendement potentiellement plus faible et une catégorie 7 correspondant à un risque plus élevé et un rendement potentiellement plus élevé. Une catégorie 4-5-6-7 implique une forte à très forte volatilité, impliquant des fortes à très fortes variations de prix pouvant entraîner des pertes latentes à court terme.

Durée minimum de placement recommandée

Risque plus faible Risque plus élevé

Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé

1 2 3 4 5 6 7
Risques Principaux

Risques non suffisamment pris en compte par l’indicateur :

RISQUE DE CRÉDIT : Risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.

RISQUE DE CONTREPARTIE : Risque de subir des pertes en cas de défaillance d’une contrepartie incapable de faire face à ses obligations contractuelles.

RISQUES LIÉS À LA CHINE : Risques spécifiques liés à l’utilisation de la Plateforme Hong-Kong Shanghai Connect et autres risques liés aux investissements en Chine.

Risques inhérents :

RISQUE DE CRÉDIT : Risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.

RISQUE DE TAUX D’INTÉRÊT : Risque d'une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.

RISQUE DE CHANGE : Risque lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation de l'OPCVM.

RISQUE DE GESTION DISCRÉTIONNAIRE : Impact direct sur la performance de l'OPCVM de l’anticipation de l’évolution des marchés financiers faite par le gestionnaire.

RISQUES LIÉS À LA CHINE : Risques spécifiques liés à l’utilisation de la Plateforme Hong-Kong Shanghai Connect et autres risques liés aux investissements en Chine.

RISQUE DE PERTE EN CAPITAL : Cette part/classe ne bénéficie d’aucune garantie ou protection du capital investi. Vous risquez de ne pas récupérer l’entièreté de votre capital investi.

Pour plus d’informations sur les risques de la part/classe, vous devez vous référer au prospectus et plus particulièrement à la section « Profil de risque » ainsi qu’au document d’information clé pour l’investisseur.

*Pour la part A EUR acc. Échelle de risque extraite du DICI (Document d’information clé pour l’investisseur). Le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Cet indicateur peut évoluer dans le temps. Les portefeuilles des fonds Carmignac sont susceptibles d’être modifiés à tout moment sans préavis. Code ISIN : LU0336083497

Carmignac Portfolio Credit

Profil de risque et de rendement

Le profil peut varier de 1 à 7, une catégorie 1 correspondant à un risque plus faible et un rendement potentiellement plus faible et une catégorie 7 correspondant à un risque plus élevé et un rendement potentiellement plus élevé. Une catégorie 4-5-6-7 implique une forte à très forte volatilité, impliquant des fortes à très fortes variations de prix pouvant entraîner des pertes latentes à court terme.

Durée minimum de placement recommandée

Risque plus faible Risque plus élevé

Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé

1 2 3 4 5 6 7
Risques Principaux

Risques non suffisamment pris en compte par l’indicateur :

RISQUE DE CRÉDIT : Risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.

RISQUE DE CONTREPARTIE : Risque de subir des pertes en cas de défaillance d’une contrepartie incapable de faire face à ses obligations contractuelles.

RISQUES LIÉS À LA CHINE : Risques spécifiques liés à l’utilisation de la Plateforme Hong-Kong Shanghai Connect et autres risques liés aux investissements en Chine.

Risques inhérents :

RISQUE DE CRÉDIT : Risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.

RISQUE DE TAUX D’INTÉRÊT : Risque d'une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.

RISQUE DE CHANGE : Risque lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation de l'OPCVM.

RISQUE LIÉ A L'IMPACT DES TECHNIQUES TELLES QUE LES PRODUITS DÉRIVÉS : Risques de fortes pertes liées à ces instruments.

RISQUE DE PERTE EN CAPITAL : Cette part/classe ne bénéficie d’aucune garantie ou protection du capital investi. Vous risquez de ne pas récupérer l’entièreté de votre capital investi.

Pour plus d’informations sur les risques de la part/classe, vous devez vous référer au prospectus et plus particulièrement à la section « Profil de risque » ainsi qu’au document d’information clé pour l’investisseur.

*Pour la part A EUR acc. Échelle de risque extraite du DICI (Document d’information clé pour l’investisseur). Le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Cet indicateur peut évoluer dans le temps. Les portefeuilles des fonds Carmignac sont susceptibles d’être modifiés à tout moment sans préavis. Code ISIN : LU1623762843

Carmignac Portfolio EM Debt

Profil de risque et de rendement

Durée minimum de placement recommandée

Risque plus faible Risque plus élevé

Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé

1 2 3 4 5 6 7
Principaux risques du Fonds

PAYS ÉMERGENTS: Les conditions de fonctionnement et de surveillance des marchés "émergents" peuvent s’écarter des standards prévalant pour les grandes places internationales et avoir des implications sur les cotations des instruments cotés dans lesquels le Fonds peut investir.

TAUX D’INTÉRÊT: Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.

RISQUE DE CHANGE: Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds.

CRÉDIT: Le risque de crédit correspond au risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.

Le Fonds présente un risque de perte en capital.

*Pour la part A EUR acc. Échelle de risque extraite du DICI (Document d’information clé pour l’investisseur). Le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Cet indicateur peut évoluer dans le temps. Les portefeuilles des fonds Carmignac sont susceptibles d’être modifiés à tout moment sans préavis. Code ISIN : LU1623763221